BAB I ANALISA LAPORAN KEUANGAN

BAB I

ANALISA LAPORAN KEUANGAN

Analisa laporan keuangan adalah aplikasi dari alat dan teknik analitis untuk laporan keuangan bertujuan umum dan data-data yang berkaitan untuk menghasilkan estimasi dan kesimpulan yang bermanfaat dalam analisis bisnis. Analisis bisnis merupakan proses evaluasi prospek ekonomi dan risiko perusahaan.

Arti penting analisis laporan keuangan bagi para pemakai laporan keuangan adalah sebagai berikut:

1.Bagi pihak manajemen: untuk mengevaluasi kinerja perusahaan, kompensasi, pengembangan karier

2.Bagi pemegang saham: untuk mengetahui kinerja perusahaan, pendapatan, keamanan investasi.

3.Bagi kreditor: untuk mengetahui kemampuan perusahaan melunasi utang beserta bunganya.

4.Bagi pemerintah: pajak, persetujuan untuk go public.

5.Bagi karyawan: Penghasilan yang memadai, kualitas hidup, keamanan kerja

Tujuan :

Tujuan Analisa Laporan Keuangan adalah mencari jawaban atas pertanyaan-pertanyaan yang spesifik antara lain adalah:

1.Bagaimana hasil usaha perusahaan selama ini ? dan bagaimana pula hasil usaha dalam beberapa tahun terakhir ? dan bagaimana prakiraan (estimasi) hasil usaha dimasa yang akan datang ?

2.Bagaimanakeadaan financial perusahaan ? faktor faktor apa dalam waktu dekat akan mempengaruhi keadaan financial perusahaan dan bagaimana akibatnya ?

3.Bagaiman struktur permodalannya, dan bagaimana pengaruh dan resikonya terhadap investor /Stockholders ?

4.Bagaimana kedudukan perusahaan tersebut pada berbagai aspek dibandingkan dengan perusahaan yang sejenis dalam industri yang sama ?(rata-rata industri)

Bankir dan kreditur akan mengajukan pertanyaan –pertanyaan antara lain:

1.Alasan dan untuk apakah dana yang dibutuhkan perusahaan ? dan apakah dapat dibayar tepat pada waktunya ?

2. Dari sumber mana perusahaan dapat membayar kembali pokok serta bunganya ?

3.Bagaimana manajemen mengelola dana-dana yang mereka peroleh sebelumnya?; dan bagaimana kemungkinana terhadap dana yang diinginkan sekarang ini ?

Jenis-jenis Analisis Bisnis

1.Analisis Kredit

2.Analisis Ekuitas

Komponen Analisis Bisnis

1.Analisis Lingkungan Bisnis dan Strategi

Tujuan analisis ini adalah mengidentifikasi dan menilai kekuatan dan kelemahan kompetitif perusahaan, besrta peluang dan ancamannya.

2.Analisis Akuntansi

Analisis akuntansi merupakan proses evaluasi sejauh mana akuntansi perusahaan mencerminkan realitas ekonomi. Keterbatasan akuntansi mempengaruhi kegunaan laporan keuangan dan menimbulkan setidaknya 2 masalah dalam analisis yaitu masalah perbandingan (Comparability Problem) dan distorsi akuntansi.

3.Analisis keuangan

Analisis keuangan merupakan penggunaan laporan keuangan untuk menganalisis posisi dan kinerja keuangan perusahaan, dan untuk menilai kinerja keuangan dimasa depan.

4.Analisis Prospektif

Analisis prospektif merupakan peramalan hasil di masa depan biasanya laba dan arus kas.

5.Penilaian

Penilaian adalah proses mengubah ramalan hasil di masa depan menjadi estimasi nilai perusahaan.

6.Analisis Laporan Keuangan dan Analisis Bisnis

Analisis laporan keuangan merupakan kumpulan proses analisis yang merupakan bagian dari analisis bisnis.

Jenis Laporan Keuangan

1.Income Statement

2.Stockholders Equity

3.Balance Sheet

4.Cash Flow Statement

5.Notes to Financial

Alat Analisis :

1.Analisa Laporan Keuangan Komparatif (Analisis Horizontal)

2.Analisa Laporan Keuangan Common-Size (Analisis Vertikal)

3.Analisis Rasio

4.Analisis Arus Kas

5.Penilaian (Valuation)

Kerangka Kerja konseptual (Conceptual Framework ofAccounting):

Profesi akuntansi telah menciptakan seperangkat standard an aturan yang diakui secara umum sebagai pedoman dalam pelaporan akuntansi, yang dinamakan Prinsip Akuntansi yang diterima secara umum (generally accepted accounting principles, GAAP). Kemudian guna mewadahi berbagai kritik dan perkembangan yang terjadi dalam penyelesaian dan pelaporan akuntansi, Financial Accounting Standard Board (FASB) mengeluarkan suatu kerangka kerja konseptual akuntansi (Conceptual Framework of Accounting), yang terdiri atas empat unsur, yaitu:

1.Tujuan pelaporan Keuangan 4 menyediakan informasi yang bermanfaat untuk pengambilan keputusan investasi dan kredit.

2.Karakteristik Kualitatif dari informasi akuntansi 4 Relevance yaitu mengandung unsur predictive value, feedback value, dan timeliness. Reliability yaitu mengandung unsur verifiable, faithful representation, dan neutral. Comparability dan Consistency.

3.Elemen-elemen laporan keuangan 4 assets, liabilities, equity, investment by owners, distribution to owners, revenue, expense, gain, loss, comprehensive income.

4.Pedoman operasi (Asumsi, Prinsip-prinsip, dan Kendala) - Asumsi-asumsi dalam akuntansi : Monetery unit, Economic entity, Time period, Going concern. Prinsip­prinsip akuntansi : Revenue recognition, Matching principle, Full disclosure principle, Cost principle. Kendala atau keterbatasan dalam akuntansi Materiality, Conservatism.

MANAJEMEN LABA

Manajemen laba adalah intervensi manajemen dengan sengaja dalam proses penentuan laba, biasanya untuk memenuhi tujuan pribadi. Sering kali proses manajemen laba ini mencakup mempercantik laporan keuangan, terutama angka yang paling bawah yaitu laba.

Strategi manajemen laba ®Meningkatkan laba, mandi besar (Big Bath), perataan laba (Income Smoothing).

Motivasi melakukan manajemen laba ®Insentif perjanjian, Dampak harga saham,

atau insentif lain.

POKOK BAHASAN
Dengan sistem pembelajaran partisipatif yang akan memadukan metode lektur, studi kasus/latihan, dan diskusi ini akan dibahas antara lain:
1. Financial Statement – an Overview,membaca laporan keuangan dari kumpulan Annual Report Perusahaan yang Go publik
2. Subyek Utama Analisa Laporan Keuangan ,analisa akuntansi dan analisa bisnis
3. Teknik, Alat, dan Acuan Penting dalam Melakukan Analisis Laporan Keuangan
4. Laporan keuangan sebagai dasar pengambilan keputusan
5. Analisis Laporan Keuangan sebagai Gambaran Prestasi / Kinerja Perusahaan
6. Creative accounting (window dressing, financial shenanigans etc)
- Modus Creative Accounting
- Teknik mendeteksi creative accounting
7. Cash flow from operation sebagai dasar analisa kinerja dan alat deteksi creative accounting
8. Analisis Laporan Keuangan sebagai Pedoman Perencanaan Perusahaan
9. EVA (economic value added) analysis

LATIHAN

1.Bacalah Laporan Keuangan yang anda pilih,berikan komentar anda mengenai ”Lingkungan Bisnis”,Auditor Opinion,Hal-hal yang anda anggap penting dari Notes to Financial Statement.

2.Buatlah analisa vertical atau common size dari annual report dari Laporan Keuangan yang anda pilih