ACCOUNTING FOR CHANGING PRICE

General Versus SpecificPrice Indexes

General price index

General price index dikembangkan dengan mengambil harga dari “keranjang” barang dan merata-ratakan mereka pada waktu tertentu. Perata-rataan ini lalu dibandingkan dengan rata-rata harga dari barang yang sama pada periode dasar yang sama. Jadi, kita bisa mengestimasiangka dari inflasi atau deflasi.

Contoh :

Development of a General Price Index

Item	2000	1995	Change	Change (%)
Margarine (16 oz.)	1.13	0.95	+ 0.18	+19
Aluminium foil (25 ft.roll	1.70	1.85	- 0.15	-08
Milk (half gallon)	1.80	1.50	+ 0.30	+20
Chicken (I lb.)	0.90	0.70	+0.20	+ 29
Bread (loaf)	1.25	1.00	+ 0.25	+25
6.78	6.00	0.78
Price index (1995 base year)	113*	100
*100 x (6.78: 6.00) = 113

Specific Price Index

Harga dari barang yang spesifik mungkin saja dipengaruhi oleh perubahan pada general price level. Hal ini mungkin sebagian besar tergantung pada permintaan dan penawaran dari barang itu sendiri. Ketika harga dari sebagian besar barang naik di tahun sekarang, harga dari produk lain turun disebabkan karena perkembangan teknologi.Specific price index menunjukkan perubahan harga dari barang atau jasa yang spesifik sepanjang waktu. Satu cara untuk menentukan harga yang spesifik untuk suatu produk adalah menentukan biaya sekarang dari item tersebut, dimana biaya tersebut adalah biaya pengganti yang seharusnya.Sebagai contoh, biaya dari sebuah gedung mungkin membutuhkan construction index. Banyak indeks-indeks spesifik yang dikeluarkan oleh kelompok-kelompok industry. Sebagai alternative, indeks spesifik mungkin dijadikan net realizable value dari barang tersebut, dimana nilai bersihnya akan diterima jika barang terjual.

Valuation Problems with Changing Prices

Seperti yang disebutkan pendahuluan dari chapter ini, harga-harga diasumsikan stabil di bawah historical cost model. Kekurangan utama dari model ini adalah bagaimana menggabungkan monetary unit dari purchasing power yang berbeda-beda. Karena monetary unit memiliki purchasing power yang berbeda pada waktu yang berbeda, ketika laporan keuangan digabungkan, mengakibatkan distorsi. Contoh :

Mesin A dibeli 5 tahun yang lalu dan mesin B dibeli hari ini, masing-masing seharga 100,000 DM. Saldo dari akun mesin akan menjadi 200,000 DM. Namun, karena satu DM dapat membeli lebih sedikit hari ini daripada yang dapat dilakukan 5 tahun yang lalu, saldo 200,000 DM di akun mesin kurang tepat. Jika diasumsikan mesin didepresiasi dengan 10% per tahun dari 200,000 DM, jadi depresiasi tahunannya adalah 20,000 DM. Angka tersebut digunakan untuk mesin A dan mesin B masing-masing 10,000 DM. Namun, karena DM sekarang dan DM lima tahun yang lalu memiliki purchasing power yang berbeda, jadi perhitungan yang mudah tersebut, angkanya adalah tidak berarti. Hal ini menunjukkan bahwa dua mesin tersebut dibeli pada saat nilai DM yang berbeda. Ketika kita mencoba untuk menyandingkan pendapatan periode dengan bebannya, masalahnya muncul kembali karena beban depresiasi 10,000 DM dari setiap mesin berhubungan dengan purchasing power yang berbeda.

Profesi akuntansimenghadapi masalah dalam perubahan harga untuk beberapa dekade terakhir. Ekonomi Jerman mempunyai tingkat inflasi yang ekstrim pada tahun 1920an setelah perang dunia kedua, peningkatan harga menyebabkan masalah pelaporan keuangan di Amerika Serikat. Sekarang ini, tingkat inflasi berada dalam kisaran sedang (moderate) dalam kebanyakan ekonomi industry, ketika tingkat inflasi tinggi masih umum di Negara berkembang.

Monetary Items

A monetary item adalah cash, asset atau laibilitas lainnya yang akan diterima atau dibayar dalam tingkat monetary unit yang tetap. Contoh dari aset monetary termasuk Accounts Receivable dan Notes Receivable, dan contoh dari monetary liabilities adalah accounts payable dan salaries payable. Dalam Balance 8Sheet telah disesuaikan purchasing power umum dari monetary unit, monetary item yang disajikan dalam jumlah current amount.

Selama periode inflasi, pemegang dari monetary asset mengalami holding loss karena asset seperti itu menunjukkan angka tetap dalam monetary unit, akan mengurangi purchasing power di masa depan.Di sisi lain, seseorang yang memegang monetary liabilities akan mendapat holding dain dari pembayaran liabilitas dalam tingkat monetary unit yang tetap di masa depan yang memiliki purchasing power yang lebih rendah. Keuntungan atau kerugian seperti itu muncul ketika keuntungan atau kerugian monetary dalam income statement telah disesuaikan dengan tingakt perubahan harga yang ada.

Non Monetary Items

Non monetary items tidak menyajikan sebuah klaim untukspecific number of monetary units. Contoh : dalam non monetary unit termasuk inventory, peralatan, tanah, liabilitas untuk garansi, liabilitas untuk dana pension, capital stock dan laba ditahan. Dalam general price level yang telah disesuaikan dengan financial statements, non monetary item disesuaikan dengan perubahan dari purchasing power secara umum.

Constant Monetary Unit Restatement

Constant monetary unit restatement adalah syarat umum untuk menyesuaikan financial statement dalam perubahan di purchasing power dari monetary unit.Di Inggris, akuntan memakai syarat dari purchasing power accounting. Di Amerika, akuntan lebih memilih constant dollar accounting atau general price level accounting.

Exhibit 3.3 Land account in Constant Dollars (C$)

Description	31 Dec 2000 Index = 100	31 Dec 2001 Index = 103	31 Dec 2002 Index = 105
Land (acquired 31 Dec 2000) for cash payment of $500,000
$500,000 (100/100)	C$ 500,000
$500,000 (103/100)	C$ 515,000
$500,000 (105/100)	C$ 525,000

Balance Sheet

Titik permulaan dari proses penyesuaian biasanya dimulai dari Balance Sheet. Langkahnya adalah sebagai berikut :

1.Identifikasi asset dan liabilitas baik monetary maupun nonmonetary

2.Mengembangkan monetary item pada nilai nominal.

3.Menyesuaikan perubahan dalam purchasing power dari nonmonetary asset dan nonmonetary liabilitas dari data akuisisi.

4.Roll forwardsaldo tahun sebelumnya. Jika general price level yang telah disesuaikan, yang disiapkan tahun sebelumnya, semua saldo yang digunakan untuk perbandingan dengan tahun berjalan harus di-roll forward, yang mana diungkapkanpada saat tinggkat harga tahun berjalan.. jika ada 10% inflasi, semua saldo di tahun lalu dikalikan dengan 110%.

Income Statement

Income statement umumnya disesuaikan secara normal setelah balance sheet, sejaka cost of goods sold menggunakan penyesuaian saldo inventori dan beban depresiasi berdasarkan pada penyesuaian property, plant dan equipment. Ide kuncinya adalah julah yang telah disesuaikan dari tingkat harga yang berpengaruh sekarang memunculkan tingkat harga tahun berjalan.

1)Identifikasi dan sesuaikan item menggunakan price index in effectpada tanggal yang diterapkan untuk masing-masing item ketika price index tersebut timbul.

2)Menghitung beban depresiasi berdasarkan historical cost yang telah disesuaikan dari depreciable assets.

3)Sesuaikan item yang diasumsikan muncul berkala sepanjang tahun, seperti penjualan, pembelian, menggunakan index rata-rata tertimbang.

4)Hitung COGS memakai tingkat harga yang disesuaikan untuk awal dan akhir persediaan dihitung ketika penyesuaian di Balance Sheet dan penyesuaian nilai purchase dari langkah yang telah dilakukan.

5)Perhitungkan purchasing power dari keuntungan atau kerugian dari kepemilikan monetary item.

Illustration of Constant Monetary unit Restatement

Exhibith 3.4 Comparative Balance Sheet (Nominal Dollars)
Osaka Corporation
Comparative Balance Sheet
December 31, 2000

2001	2000
Assets Current: Cash Accounts receivable (net of allowance for doubtful accounts) Inventories (FIFO) Total Current Assets Property,plant and equipment: Land Building (net of accumulated depreciation) Equipment (net of accumulated depreciation) Total Property,plant and equipment Total Assets	$ 30,000 $ 100,000 $120,000 $250,000 $100,000 $200,000 $130,000 $430,000 $680,000	$10,000 $90,000 $100,000 $200,000 $100,000 $220,000 $120,000 $440,000 $640,000

2001	2000
Liabilities and Stockholders Equity Liabilities: Current Account Payable Salaries Payable Total Current liabilities Bonds payable Total Liabilities Stockholders Equity: Common Stock ( $1 par value, 100,000 shares issued and outstanding Paid in Capital in excess of par Retained Earnings Total Stockholders equity Total Liabilities and Stockholders equity	$100,000 $50,000 $150,000 $300,000 $450,000 $100,000 $20,000 $110,000 $230,000 $680,000	$50,000 $70,000 $120,000 $300,000 $420,000 $100,000 $20,000 $100,000 $220,000 $640,000

Exhibit 3.5 Income Statement ( Nominal Dollars)
Osaka Corporation
Income Statement
for the year anded december 31, 2001

Revenue$ 530,000

Expenses :

Cost of goods sold$ 360,000

Selling and administrative60,000

Depreciation30,000

Interest30,000

Loss on sale of equipment5,000

Income Taxes15,000$ 500,000

Net Income$ 30,000

Exhibit 3.6 Index of Consumer price at various dates

Date January 1991 (corporation formed and land purchased) Average for the year 1992 ( Building constructed) April 1995 ( Equipment Purchased ) November 1998 ( Equipment Purchased) October 2000 November 2000 December 2000 Weighted average for 4th quarter 2000 (beg inventory acquired)

Index 100 105 107 115 120 122 125 122.3

Date Januari 2001 February 2001 March 2001 April 2001 May 2001(equipment purchased) June 2001 (equipment sale) July 2001 August 2001 September 2001 October 2001 November 2001 December 2001 Weighted average 2001 Weighted average for 4th quarter 2001 (ending inventory acquired)

Index 130 132 134 135 136 138 139 141 144 146 148 150 139.4 148

Exhibith 3.7Restatement of Balance Sheet to Constant Dollars
Osaka Corporation
Restatement of Balance Sheet from Nominal to Constant Dollars
December 31, 2001

Nominal Dollars	Ratio	Constant Dollars
Assets Current: Cash Accounts receivable (net of allowance for doubtful accounts) Inventories (FIFO) Total Current Assets Property,plant and equipment: Land Building (net of accumulated depreciation) Equipment (net of accumulated depreciation) 1995 purchased 1998 purchased 2001 purchased Total Property,plant and equipment Total Assets	$ 30,000 $ 100,000 $ 120,000 $ 250,000 $ 100,000 $ 200,000 $ 76,000 $ 25,000 $ 29,000 $ 430,000 $680,000	150/150 150/150 Exhibit 3.9 150/100 150/105 150/107 150/115 150/136	C$ 30,000 100,000 121,622 C$ 251,622 C$ 150,000 285,714 106,542 32,609 31,985 C$ 606,850 C$ 858,472
Nominal Dollars	Ratio	Constant Dollars
Liabilities and Stockholders Equity Liabilities: Current Account Payable Salaries Payable Total Current liabilities Bonds payable Total Liabilities Stockholders Equity: Common Stock ( $1 par value, 100,000 shares issued and outstanding) Paid in Capital in excess of par Retained Earnings Total Stockholders equity Total Liabilities and Stockholders equity	$100,000 $50,000 $150,000 $300,000 $450,000 $100,000 $20,000 $110,000 $230,000 $680,000	150/150 150/150 150/150 150/100 150/100 balancing	C$100,000 C$50,000 C$150,000 C$300,000 C$450,000 C$150,000 C$30,000 C$228,472 C$408,472 C$858,472

Item with the specific date

Peralatan yang dibeli tahun 1995 dengan biaya perolehan $15,000 dan akumulasi depresiasi ( pada tanggal penjualan) adalah $5,000 yang dijual bulan Juni 2001 seharga $5,000. Kerugian atas penjualan peralatan dinyatakan sebagai berikut:

Exhibit 3.8 Restatement of Income Statement to Constant Dollars
Osaka Corporation
Restatement of Income Statement from Nominal to Constant Dollars
for the year anded december 31, 2001

Nominal Dollars	Ratio	Constant Dollars
Revenue Expenses : Cost of goods sold Selling and administrative Depreciation 1992 building acquisition 1995 acquisition 1997 acquisition 2000 acquisition Interest Loss on sale of equipment Income Taxes Total expenses Income (loss before purchasing power gain or loss) Purchasing power gain or net monetary position Net Income	$ 530,000 $360,000 60,000 20,000 4,000 5,000 1,000 30,000 5,000 15,000 $500,000 $30,000	150/139.4 Exhibit 3.9 150/139.4 150/105 150/107 150/115 150/136 150/139.4 See text 150/139.4 Exhibit3.10	C$ 570,301 C$ 409,922 C$ 64,562 28,571 5,607 6,522 1,103 32,281 8,584 16,141 C$ 573,293 (2,992) 63,231 C$ 60,239

Selling price: $5,000 X (150:138)C$5,435

Less: Book value ($15,000 - $5,000) X (150:107)14,019

Constant dollar loss on saleC$ 8,584

Purchasing Power Gain or Loss

Purchasing power gain or loss muncul dari menahan monetary item selama ketika kekuatan kekuatan membeli umu dari monetary unit berubah. Exhibit 3.10 menampilkan perhitungan purchasing power gain pada kasus ini. Osaka Coporation membayar $20,000 dividend pada akhir tahun 2001.

Osaka Corporation mempunyai Purchasing power gain tahun 2001 karena perusahaan ini mempunyai hutang lebih besar dari piutangnya selama periode inflasi. Hal ini bearti perusahaan membayar hutang dengan tingkat dolar yang lebih rendah. Perhitungan gainnya adalah seabagai berikut:

1.Menentukan posisi net monetary pada awal tahun.

2.Menganalisis semua transaksi yang mempengaruhi monetary item dan menyesuaikan setiap transaksi tersebut menggunakan index yang sesuai, contohnya: ketika penjualan naik, hal ini akan menyebabkan kenaikan pada cash dan piutang dagang yang menyebabkan monetary asset naik.

3.Menambah atau mengurangi jumlah yang disesuaikan untuk mencapai Constant Dollar net monetary position.

4.Perbedaan antara net monetary position di akhir tahun secara nominal dan Constant Dollar adalah terletak pada purchasing power gain/lossnya.

Exhibit 3.9 Restatement of Cost of Goods Sold to Constant Dollars

Osaka Corporation Restatement of Cost of Goods Sold from Nominal to Constant Dollars For The Year Ended December 31, 2001
Beginning Inventories Purchases Goods available for sale Ending Inventory Cost of Goods Sold	Nominal Dollars $ 100,000 380,000 480,000 (120,000) $360,000	Ratio 150/122.3 150/139.4 150/148.0	Constant Dollars C$ 122,649 408,895 C$ 531,544 (121,622) C$ 409,922

Osaka Corporation Calculation of Purchasing Power Gain or Loss For The Year Ended December 31, 2001
Nominal Dollars	Ratio	Constant Dollar
Net monetary pisition, Jan 1, 2001 Increases in net monetary assets from: Sales Sale of equipment Decrease in net monetary asset from: Purchase of inventories Selling and administrative expenses Interest expense Income taxes Dividend Payments Equipment Purchase Net monetary position, Dec 31, 2001 Less: nominal-dollars net monetary position, Dec 31, 2001 Purchasingpower gain	$(320,000)* $530,000 5,000 535,000 380,000 60,000 30,000 15,000 20,000 30,000 535,000 (320.000)	150/125 150/139.4 See text 150/139.4 150/139.4 150/139.4 150/139.4 150/150.0 150/136.0	C$ (384,000) 570,301 5,435 575,736 C$ 408,895 64,562 32,281 16,141 20,000 33,088 574,967 C$ (383,231) (320,000) C$ 63,231

*Monetary assets:

cash and account receivable(net)$ 100,000

Monetary liabilities:

account payable, salaries payable, and bonds payable(420,000)

Net monetary position$(320,000)

Evaluation of Constant Monetary Unit Accounting

Constant monetary unit accounting menyajikan informasi mengenai perbandingan efek inflasi antar perusahaan. Namun akibat inflasi berbeda-beda tiap perusahaan. Akibat dari inflasi pada perusahaan adalah fungsi dari penggabungan aset – aset dan liabilitas – liabilitasnya. Struktur hutang perusahaan yang tinggi akan mengakibatkan monetary gain naik selama periode inflasi.

Constant monetary unit financial statement dirancang untuk menyajikan informasi mengenai current price dari barang dan jasa yangspesifik. Jenis informasi ini disediakan dengan menggunakan current value accounting.

Constant monetary unit accounting secara umum digunakan di Amerika Selatan selama bertahun – tahun. Namun yang menjadi tren umum adalah munculnya pendekatan current value. Contoh: Argentina dulunya menggunakan penyesuai price level. Resolusi sekarang membutuhkan penggunaan current value accounting sejak awal 1 Januari 1993.

Exhibit 3.11 berisi tentang catatan dari laporan tahunan 1997 dari perusahaan Telefonos de Mexico SA de C.V. yang disesuaikan penyesuaian inflasi.

Current Value Accounting

Sinonim dari istilah current value accounting dan current cost accounting termasuk semua penilaian dirancang untuk mengungkapkan harga yang spesifik. Nilai berjalan dari financial statement menampilkan efek dari perubahan harga individual item. Cash dan accounts receivable umumnya dinyatakan pada nilai cash atau cash and cash equivalent. Other asset disesuaikan (jika perlu) untuk menimbulkan current value-nya.Dalam beberapa kasus khususnya untuk PPE item, indeks harga spesifik diperkirakan mencapai current value dari barang tersebut yang mungkin dipakai.Alternatifnya, independent market appraisal atau assignement of current value dari dewan direksi mungkin digunakan. Kebanyakan current liabilities disajikan pada nilai nominal. Long term membutuhkan perhitungan present value. Kelebihan dari current value of assetdari current value liability sama dengan stockholder equity. Nilai dalam income statement diperkirakan pada current valuenya.

Perhitungan Harga input vs Harga output

Terdapat 2 perbedaan pendekatan dalam perhitungan current value : perhitungan harga input dan perhitungan harga output. Perhitungan harga input menghasilkan current value dari sebuah item berdasarkan replacement cost nya, sedangkan perhitungan harga output berdasarkan current value dari sebuah item yang nilainyasama dengan net relizable value.

Patrice Ltd. Membeli sebuah gedung 5 tahun yang lalu dengan harga $500,000. Informasi yang berhubungan dengan kasus diatas, jika Patrice menjual gedung itu sekarang adalah :

Selling price$610,000

Property company’s sales commission39,500

Legal fees10,000

Taxes and other costs30,350

Net Realizable Value dari gedung tersebut adalah $ 610,000 – ($39,500 + $10,000 + $ 30,350) = $ 530,000

Kelanjutan dari kasus diatas, pada kasus ini Patrice diasumsikan ingin membeli gedung dengan gedung yang memilki fungsi yang sama maka, perhitungan replacement costnya adalah sebagai berikut :

Purchase price $ 650,000

Title search, title insurance,registration, etc.5,000

Legal fees5,000

Other cost5000

Replacement cost dari gedung tersebut adalah $ 650,000 + $5,000 + $6,000 + $3,000 = $ 664,000

Realized and Unrealized (holding) Gain or Losses

Unrealized holding gain or loss muncul karena menahan asset. Hal ini merupakan perbedaan antara perubahan dari current value dari item selama periode tertentu. Current value seperti yang telah disebutkan sebelumnya berdasarkan pada harga input atau perhitungan harga output. Realized gain or loss muncul ketika sebuah item dibuang pada harga yang berbeda dari pencatatan net value on the disposal pada tanggal tersebut.

Contoh:

Sebuah gedung yang dibeli dari Armstrong Company pada 1 Januari 2000 pada awal periode fiscal dengan harga $1,000,000. Selama tahun itu, index untuk biaya konstruksi naik 8%. Armstrong Company menggunakan Current Value Accounting. Menggunakan index biaya konstruksi, nilai sekarang dari gedug tersebut disesuaikan menjadi $1,080,000 pada tanggal 31 December 2000. Hal ini menyebabkan adanya holding atau unrealized gain sebesar $80,000 untuk Armstrong selama tahun 2000.

Tidak ada persetujuan umum mengenai apakah yang harus disajikan dalam laporan laba/rugi atau langsung disajikan ke neraca. Kebanyakan model dari Current Value accounting menyajikan unrealized holding gain/loss tersebut dalam income statement. Kita akan mengikuti pendekatan ini.

Gearing Adjustment

Gearing adjustment disajikan di laporan laba/rugi dan berhubungan dengan efek inflasi. Gearing adjustment ini dibuat untuk mengakui apakah perlu untuk membuat penyesuaian current cost untuk operating asset yang dibiayai oleh kreditor. Pada saat inflasi ketika rata – rata pinjaman dari rata –rata asset, maka pemegang saham berada dalam posisi yang aman. Sebaliknya pada saat deflasi gearing adjustment memiliki efek yang berlawanan pada laba yang dilaporkan. Rumus dari gearing adjustment adalah

Gearing Adjustment	=	Average borrowing	x	Total Current Value Adjustment made (for COGS, depreciation, etc.)
		Average Operating Assets

Contoh:

Current cost profit excluding interest and income tax expenses$ 300,000

Interest expenses45,000

Average borrowing500,000

Average operating assets2,000,000

Penyesuaian Curretn Value pada beban:

Description	Historical amount	Current value	Adjustment
Cost of goods sold	$ 1,160,000	$ 1,200,000	$ 40,000
Depreciation	170,000	190,000	20,000
Total	$1,330,000	1,390,000	60,000

Gearing adjustment	=	$500,000	X	$ 60,000	=	$ 15,000
		$2,000,000

Avila company berada dalam kondisi ekonomi infalsi. Rata –rata pinjamannya melebihi rata – rata monetary assetnya. Akibat dari gearing adjustment pada laba dari Avila Company adalah sebagai berikut:

Current Cost profit before interest expense$ 300,000

Less: interest expenses45,000

255,000

Add: gearing adjustment15,000

Profit attributable to stockholders before income tax expenses270,000

Evaluation of Current value Accounting

Walaupun current value accounting bisa menyajikan informasi yang relevan pada tingkat inflasi, beberapa argument yang menentang hal ini, alasannyaa sebagai berikut:

1.Penerapan current cost secara inherent bersifat subjektif.

2.Current cost sulit atau tidak mungkin untuk ditemui di kasus – kasus yang melibatkan produk – produk yang tidak umum untuk dijual

3.Purchasing power gain or loss sering tidak diakui di current value model

4.Bagaimana seharusnya holding gain or loss diperlakukan? Apakah holding gain or loss muncul dalam laporan laba/rugi atau langsung dimasukan di stockholder equity di neraca. Perlakuan yang dipilih memiliki efek signifikan pada laba perusahaan tercatat. Tidak ada persetujuan mengenai perlakuan holding gain or loss.

Banyak perusahaan menyajikan historical cost dengan optional current value revaluation. Sangat sedikit perusahaan yang menggunakan current cost accounting.

IASC and Inflation Accounting

IASC menemukan bahwa terdapat sekelompok perbedaan pemikiran mengenai akuntansi inflasi. Pada tahun 1981, diterbitkan IAS 15, yang menyarankan bahwa informasi berikut harus diungkapkan oleh perusahaan – perusahaan umum yang besar:

1.Jumlah penyesuaian atau jumlah depresiasi property, plant, and equipment yang disesuaikan.

2.Jumlah penyesuaian atau jumlah COGS yang disesuaikan.

3.Jumlah penyesuaian terhadap monetary unit.

4.Efek keseluruhan dari laba.

5.Current cost dari property, plant, and equipment dan inventory jika current cost method digunakan.

6.Metode yang digunakan untuk menghitung informasi sebelumnya harus sama dengan jenis indeks yang digunakan.

IASC telah menerbitkan IAS 29, “Financial Reporting in Hyperinflationary Economies” di 1989. IAS menginginkan laporan keuangan dari perusahaan dalam mata uang yang berekonomi hyperinflationary dinyatakan pada tanggal neraca untuk perubahan purchasing power yang umum. Hal ini menerapkan apakah pernyataan ini disajikan historical cost atau current value.

Walaupun IAS 29 tidak mengindikasikan specific rate yang mencirikan hyperinflationary economy, berikut pedoman – pedomannya:

1.Banyak populasi yang lebih memilih nonmonetary asset atau mata uang asing yang stabil daripada mata uang local.

2.Penjualan dan pembelian secara kredit mengindikasikan jumlah untuk kerugian yang diperkirakan dari purchasing power bahkan dari hutang jangka pendek tertentu.

3.Interest rate harga dan upah disesuaikan ke price index.

4.Kumulatif inflation rate untuk 3 tahun adalah pendekatan yang dipilih atau melebihi 100%.

IAS 29 menerapkan primary financial statement. Gain or loss dari net monetary position seharusnya dimasukan di dalam net income dan diungkapkan secara terpisah.

Sumber:

Iqbal,Zafar: International Accounting ,Global Perspective, second edition,MacGraw-Hill